Проскальзывание на Форекс – 7 методов предотвращения

Проскальзывание на Форекс — разница между стоимостью заключения контракта и ценой, указываемой при отправке ордера. Явление неподвластно трейдеру, но существенно влияет на прибыльность.

Появление разницы объясняется тем, что при открытии сделки на продажу или покупку актива, на рынке должен присутствовать продавец или покупатель, продающий либо покупающий актив. Если один участник отсутствует, контракт заключается по ближайшей стоимости.

Определение

Пример проскальзывания на практике: вы наблюдаете на платформе возможность приобретения актива по цене 1.0607 и нажимаете «Купить». Но после видите, что ордер исполнился со значением 1.0610. Разница между ценой покупки и стоимостью исполнения составила 3 п.

Значение может быть отрицательным и положительным — сделка исполняется по выгодной сумме для трейдера. Эффект характерен и для отложенных ордеров, уровней TP и SL. Важно не путать понятие с реквотами — отсутствует стоимость, по которой отправлен запрос на исполнение.

Проскальзывание на Форекс подтверждает факт торговли на межбанке. Присутствует на счетах рыночного типа. Если вы замечаете изменение стоимости при открытии сделки — это естественное состояние рынка, требующее умения правильно работать.

Проскальзывание — результат исполнения по рынку или очереди приказов на продажу/покупку. Классический «стакан цен»: на рынке 75 лотов по цене 1.3147, 61 лот по 1.3148, и так дальше:

Допустим, вы желаете открыть сделку на покупку со значением 1.3148. После нажатия кнопки «Купить» оказывается, что 61 лот раскуплен другими участниками рынка. Из-за увеличенного спроса на стоимость свободных лотов не осталось. Взамен брокер предлагает купить лот по доступному значению 1.3149. Вы можете согласиться или отказаться. Если счет с рыночным исполнением, соглашение происходит автоматически.

Если все лоты с ценой 1.3149 распродадут, трейдеру предлагаются другие доступные варианты — 1.3150, 1.3151 и пр.

Что влияет на изменение стоимости

С увеличением волатильности рынка усиливается и проскальзывание. Факторы, влияющие на конечное значение показателя – скорость и тип обработки приказа брокером, вид торгового счета.

Волатильность

Показатель, определяющий скорость изменения стоимости актива. С повышением показателя увеличивается разница между суммами.

На волатильность влияют:

• Базовое состояние экономики, изменяемое зависимо от фундаментальных факторов.
• Активность участников — определяется типом торговой сессии и видом актива.
• Публикация новостей и макроэкономических показателей.

Вид счета

Брокеры предлагают разные виды реальных торговых счетов, определяющие условия сотрудничества и значимые показатели:

• Стандартный счет — популярный вариант для новичков. Отличается минимальными требованиями к размеру депо, большим значением кредитного плеча, низкой скоростью исполнения сделок и незначительным количеством активов. Разница цен на стандартных счетах отсутствует вообще – сделки не выводятся на межбанк. Если контракты исполняются по рынку, разница высока из-за низкой скорости обработки приказов.
• ECN-счет — аккаунт для торговли на межбанке. Отличается точностью и скоростью исполнения приказов, незначительным размером маржинального плеча, уменьшенными спредами. Присутствует минимальное проскальзывание.
• STP-счета для межбанковской торговли. Отличаются самой высокой скоростью исполнения, отсутствием посредников, низкими брокерскими комиссиями. Разница минимальна.

Вид исполнения

Выделяют два вида:

• Instant Execution — сделка открывается по стоимости приказа клиента. Предполагает наличие реквот. Если заключить контракт по запрашиваемой цене невозможно, она отменяется, а трейдеру предлагается контракт с другими условиями.
• Market Execution — приказ исполняется, но цена может отличаться от суммы, назначенной спекулянтом.

Как предотвратить

Бороться с проскальзыванием не нужно – требуется уметь правильно работать. Минимизировать влияние позволят 7 методик:

Техническая часть

На скорость исполнения изначально влияет качество соединения с сетью Интернет. При слабой скорости передачи данных необходимо принять меры по оптимизации. Если не удается улучшить качество подключения к Интернету, при торговле отключайте программы, использующие сеть. Скальперам и трейдерам, торгующим с советниками, рекомендуется подключение к VPS-серверам, физически расположенные как можно ближе к брокеру.

Параметры платформы

Пример настройки параметров платформы MetaTrader4.

В окне нового ордера имеется строка:

Параметр задает допустимое значение проскальзывания. Если стоимость отличается, сделка не исполнится. В условиях реальной торговли функция срабатывает не всегда. Объясняется это техническими нюансами работы серверов брокеров. Аналогичным образом допустимая разница в стоимости задается и в торговых советниках.

Отложенные ордера

Отличия в исполнении между отложенными ордерами stop и limit существенны. В первом случае активация сделки происходит при достижении графиком установленного уровня.

При расположении limit, происходит предварительная отправка сделки на рынок. Исполнение по заданной цене более вероятно. Ордера limit оставляют для трейдера часть ликвидности. Правило действительно при работе на межбанке. Подобные приказы аналогично проскальзывают, но реже отложенных сделок типа stop.

Высокие таймфреймы

При торговле на M5 отличия цены в 1 п. ощутимо. На D1 разница в 5 п. незаметна. Поэтому устранить проблему можно переходом на высокий ТФ.

Исключить новостную торговлю

Проблемы с ликвидностью появляются чаще при выходе новостей – высказывания политиков, экономические сводки, публикация макроэкономических показателей. За 30 минут перед и после появления новости лучше удержаться от трейдинга. Исключается проблема с ликвидностью.

Изменить вид счета

Радикальный метод – изменение типа счета или брокерской компании. Однако к данному пункту подходите со здравым смыслом – в погоне за идеальными условиями можно потерять намного больше.

Фильтрация волатильности

Допустим, вы предпочитаете торговать на активном рынке и знаете, что усредненный уровень проскальзывания при публикации новостей – 20 п. Усредненная прибыль по таким типам контрактов — 60 п. В результате расхождение в ценах забирает 30% профита. Одни новости движут рынок в среднем на 60 п., а другие на 120 п. Если работать с более волатильными новостями, разница стоимости заберет не 30%, а 17%.

Фильтруя новости по волатильности можно минимизировать потери. Аналогичным образом ведется торговля при понимании среднего уровня проскальзывания на активном рынке – входить на рынок рекомендуется в дни с повышенной волатильностью.

Подытожим

Проскальзывание на Форекс — один из признаков торговли на межбанке. Противостоять ему не нужно. А вот минимизировать негативное влияние можно. При работе на высоких таймфреймах данное явление для трейдера не значимо. Если же торговля ведется на M5-M30, то стоит принять меры для снижения показателей. Основные варианты описаны выше.